Карен Джейкобс в молодости училась в Школе права, работала инвестиционным банкиром в Metropolitan Asset Group, писала сценарии детских телепрограмм. В 1987 г. она вышла замуж за Уильяма П. Лаудера (р. 1960), внука Эсти Лаудер и совладельца Estée Lauder Co. В этом браке родились две дочери, а в 2010 г. Карен развелась с мужем из-за его неверности.

В 1996 г. она начала свою карьеру в кино, создав вместе с Маркусом Тикотиным и Адамом Кеннеди продюсерскую фирму Abandon Entertainment. За время работы в "Абэндон" Карен была продюсером или исполнительным продюсером в более чем дюжине фильмов, в том числе: "Ride" с Хелен Хант, "Макс Пейн" с Марком Уолбергом, "Эксперимент в Стенфордской тюрьме" с Эзрой Миллером и Билли Крадапом в главных ролях. Карен Лаудер - продюсер, удостоенный премии "Эмми", партнёр и соучредитель компании Priority Pictures, занимающейся производством и финансированием фильмов и телешоу. Вместе со своими партнёрами Грегом Литтлом и Лиззи Фридман Карен продюсировала такие фильмы, как "Bel Canto»" и "Momentum Generation".

Лаудер - основатель City State Entertainment, игровой студии, которая создаёт уникальную интеллектуальную собственность, включая настольные игры и графические романы. Кроме того, в качестве управляющего партнера AE Capital Partners Лаудер руководила расширением "Абэндон" за счёт инвестиций в Mythic Entertainment, одного из крупнейших разработчиков и издателей онлайн-игр. Лаудер является членом нескольких попечительских советов, в том числе больницы Ленокс-Хилл, Института Сандэнс, Нью-Йоркского проекта восстановления, Американского музея естественной истории и др.

Имя Карен - уменьшительная датская форма греческого имени Aikaterine, со спорной этимологией. Фамилия Джейкобс - английский патроним от библейского имени Иаков. Фамилия Лаудер (первоначально Лаутер) - топонимическая, от типичного средневерхненемецкого названия ручья hlutra - "чистый".