Родители Даниэля чудом выжили в Холокосте. В юности Либескинд учился музыке - вначале в Израиле (куда его семья приехала в 1957 г.) по стипендии Американо-Израильского культурного фонда, затем в Нью-Йорке. Среднее образование он получил в школе Бронкс-Сайенс. С 1965 г. - гражданин США. Архитектурное образование Либескинд получил в Купер-Юнион в Нью-Йорке (1970), а через два года получил магистерскую степень по специальности "история и теория архитектуры" в Школе сравнительных исследований Эссекского университета (Великобритания).

В 1989 г. Либескинд основал архитектурное бюро "Studio Daniel Liebeskind" в Берлине. Известность ему принесли в первую очередь его берлинские проекты - в частности, Еврейский музей (1999). Для него характерен междисциплинарный подход, стремление критически переосмыслить архитектурную деятельность. После победы в конкурсе на проект новой застройки Всемирного торгового центра в Нью-Йорке в 2002г. его студия переехала в Нью-Йорк.

Помимо проектной деятельности, Либескинд преподает и читает лекции в нескольких университетах США, а также в Торонто (Канада) и в Карлсруэ (Германия). Он имеет почётные докторские степени берлинского университета им. Гумбольдта (1997), Эссекского университета (1999), университетов Эдинбурга, Чикаго и Торонто. Возглавлял архитектурный факультет Крэнбрукской академии искусств (1978-85). В 1986-89 гг. основал и возглавил архитектурное училище в Милане. Либескинд - один из семи архитекторов, принимавших участие в выставке "Архитектура деконструктивизма" (1989).

Источники вдохновения в творчестве Либескинда-архитектора - музыка, геометрия, слово. Он строит здания, пишет философские эссе, ставит оперу (в 2000 году в Лейпцигской опере Либескинд не только выступил в качестве постановщика, но и дирижировал оперой Оливье Мессиана).

Имя Даниэль - вариант библейского имени Данийель, что значит "Бог мой судья". Фамилия Либескинд в переводе с немецкого означает "дитя любви".