После развода родителей Сары Джессики её мать вышла замуж за водителя Пола Форста и вместе с четырьмя детьми переехала к нему. У Пола тоже было четверо детей от первого брака, так что Сара Джессика росла в большой семье. Ещё в школе она увлеклась театром, в 9 лет успешно прошла свой первый кастинг и сыграла первую роль в бродвейском мюзикле "Невинные". Через год она сыграла одну из главных ролей в мюзикле "Звуки музыки", позже в мюзикле "Энни".

Паркер окончила балетную студию и школу творческих и исполнительских искусств в Цинциннати. Её дебют на телеэкране состоялся в 1982 г. в телесериале "Квадратные колышки". Затем  последовали маленькие роли в комедии "Богатые дети" и мелодраме "Свободные" и главная роль в музыкальной комедии "Девочки хотят повеселиться". В 1984 г. на экраны вышел популярный детский фантастический фильм "Полёт навигатора", в котором актриса сыграла учёную-практикантку Кэролайн.

Следующей кинороли Саре Джессике пришлось ждать 5 лет. В 1991 г. появилась романтическая комедия "Лос-анджелесская история", после которого актрису ожидала целая серия фильмов, в которых она снималась в главных ролях. Это были комедия "Медовый месяц в Лас-Вегасе", фэнтези "Фокус-покус", боевик "На расстоянии удара", трагикомедия "Эд Вуд", комедия "Рапсодия Майами" и мелодрама "Если Люси упадёт". Каждая из этих кинолент имела успех, а сама Паркер получала положительные отзывы критиков.

У неё были и второстепенные роли в различных фильмах, самым знаменитым из которых является остроумная комедия "Клуб первых жён". Но по-настоящему знаменитой Сара Джессика стала после выхода на телеэкраны в 1998 г. сериала "Секс в большом городе". За роль Кэрри Брэдшоу в этом многосерийном фильме она получила 4 раза премию "Золотой глобус", 2 раза "Эмми" и 3 раза премию Гильдии киноактёров США, а также 20 раз была номинирована на различные кинопремии. Всего было снято 6 сезонов этого сериала, а в 2008 г. вышел одноименный фильм, который продолжал историю героинь, после чего в 2010 г. появилось ещё одно продолжение - "Секс в большом городе 2".

Параллельно с участием в сериале Сара Джессика Паркер снималась в комедии "Дадли Справедливый", мелодраме "Романтическое преступление", комедии "Привет семье!", мелодраме "Любовь и прочие неприятности", драме "Испытание", трагикомедии "Умники", романтической комедии "Супруги Морган в бегах" и комедии "Я не знаю, как она это делает". Во всех этих кинофильмах Паркер снималась в главных ролях и получала высокие оценки кинокритиков, а за фильм "Привет семье!" была номинирована на премию "Золотой глобус".

В 1997 г. Сара Джессика вышла замуж за актёра Мэтью Бродерика. Через 5 лет супружеской жизни у Сары и Мэтью родился сын Джеймс Уилки Бродерик, а летом 2009 г. у них появились ещё и близнецы Мэрион и Табита, которых выносила суррогатная мать. С 2009 года актриса является одним из советников президента США по вопросам культуры, искусства и гуманизма.

Имя Сара - библейского происхождения. Имя Джессика придумано Шекспиром для дочери Шейлока ("Венецианский купец", 1596). Фамилия Паркер - английская, от старофранцузского parker - "владелец парка".