Семья Дикстайна иммигрировала в США в 1887 г. и поселилась в Нью-Йорке. По окончании Городского колледжа Нью-Йорка Дикстайн поступил в Школу права Городского университета Нью-Йорка, которую окончил в 1906 г. С 1908 г. занимался юридической практикой. В 1911-14 гг. был заместителем генерального прокурора штата Нью-Йорк, в 1917-19 - членом Совета старейшин города, в 1919-22 - членом Ассамблеи штата. В 1923 г. он был избран в Конгресс США от Демократической партии и переизбирался на этот пост 11 раз, до своей отставки в 1945 г.

В течение 15 лет Дикстайн был председателем Комитета Конгресса по иммиграции и натурализации. В 1934 г. по его инициативе был создан Специальный комитет Конгресса по антиамериканской деятельности, занимавшийся противодействием распространению нацистской пропаганды в США, и Дикстайн стал вице-председателем этого комитета. (После Второй мировой войны этот комитет переключился на борьбу с коммунистическим влиянием). В 1935 г. он добился запрещения нацистской организации "Друзья Новой Германии".

В начале 1938 г. Дикстайн предложил законопроект, по которому, начиная с 1 июля, все неиспользованные иммиграционные квоты всех стран должны были отходить еврейским беженцам. 200 000 человек в течение двух лет могли быть спасены без изменения американского законодательства. Администрация Рузвельта добилась того, что этот билль даже не был поставлен на голосование.

В 90-х годах историки нашли в московских архивах документы, подтверждающие, что НКВД платил Дикстайну 1250 долларов в месяц с 1937 до начала 1940 года за получаемую Конгрессом секретную информацию об антикоммунистических и профашистских силах в США.

С 1945 г. и до конца жизни Дикстайн работал судьёй Верховного Суда штата Нью-Йорк.
 

Имя Сэмюэл - английская форма библейского имени Самуил. Фамилия Дикштейн произошла от идишских слов дик - "толстый" и штейн - "камень".