Получив степень бакалавра гуманитарных наук в Йельском университете и отслужив год в армии, Ларри ещё через год стал работать в кинокомпании "Коламбия Пикчерс", сначала помощником сценариста в Нью-Йорке, затем в течение четырёх лет постановщиком в Лондоне. В 1965 г. его приняли на работу помощником президента кинокомпании "Юнайтед артистс". Креймер был помощником режиссёра в фильме "Here We Go Round the Mulberry Bush" (1967), а в 1969-м написал сценарий и был продюсером фильма Кена Расселла "Влюбленные женщины", отличавшегося гомоэротической тональностью. Этот проект Креймера был номинирован на Оскара.

Первый, противоречивый роман Крамера "Faggots" ("Гомики") был опубликован в 1978 г. Это сатирическое описание любовных похождений гея было воспринято большинством геев как предательство.

В 1982 г. Крамер стал одним из организаторов проекта "Охрана здоровья геев" для борьбы с эпидемией СПИДа, а в 1985-м написал на эту тему драму "Нормальное сердце". От пьесы отказалось четырнадцать агентств и театральных продюсеров, прежде чем её принял Публичный театр Джозефа Паппа. "Нормальному сердцу" присудили в 1986 г. премию Гильдии драматургов, премию "Огни города", а также премию Сары Сиддонс за лучшую пьесу года.

В 1988 г. Ларри Крамер узнаёт - и какое-то время у него были причины подозревать это - что он ВИЧ-инфицирован. В результате в 1992 г. появляется широко известная пьеса "Судьба моя". Являясь продолжением "Нормального сердца", эта пьеса прослеживает развитие автобиографического образа главного героя с самого детства до мужания.

Крамер был дважды награждён премией Оби.

Имя Лоренс  (уменьшительное - Ларри) происходит от латинского слова laurus - "лавры; лавровое дерево". Фамилия Крамер в переводе с немецкого и идиш означает "владелец лавки".