Карл Лойбздорф окончил гимназию в Кёльне и два года проучился в Тринити-колледже Кембриджского университета, Великобритания. Вначале он хотел быть инженером, но вскоре переключился на бизнес и банковское дело. После колледжа он провёл несколько лет в Нью-Йорке и Лондоне, совершенствуясь в банковском бизнесе, работал в инвестиционной компании А. Леви, где с 1933 г. имел право подписи. В 1934 г. Карл женился в Нью-Йорке на Берте Бошвиц, у них было два сына. Вскоре после свадьбы Лойбздорфы отправились в Кёльн, чтобы помочь отцу Карла, но ничему помочь было нельзя - в следующем годы нацисты отобрали у Германна Лойбздорфа семейную фирму. Карл сумел переправить родителей в Лондон, а затем в Нью-Йорк. По возвращении в США Карл работал в фирме тестя, Карла Бошвица. В 1942 г. он принял выгодное предложение от Carl H. Pforzheimer & Company и проработал в этой фирме до конца своих дней.
 

Имя Карл - германского происхождения, от слова Karlaz со значением "свободный человек". Фамилия Лойбздорф происходит от названия деревни Лойбздорф близ Линца в Германии.