Магистерскую степень в бизнесе (MBA) Генри Крэвис получил в Колумбийском университете в 1969 г. В 1976 г., после нескольких лет работы в "Bear Stearns & Co.", он стал соучредителем инвестиционного фонда "Kohlberg Kravis Roberts & Co." (KKR). В 1987 г., после ухода Джерома Колберга-мл., Генри Крэвис становится старшим партнёром компании. KKR,  одна из наиболее авторитетных в мире фирм с собственным капиталом, приобретает значительные пакеты акций тех компаний, которых находит недооценёнными, вкладывает в них собственные средства, привлекает инвесторов, нанимает квалифицированных управляющих. Повысив прибыльность компании, подняв рыночную стоимость пакета акций, она или перепродаёт его со значительной выгодой, или продолжает владеть им, получая доход от акций. За тридцать лет, с момента своего основания, фонд провел 146 сделок общей стоимостью 263 миллиарда долларов. Имеет офисы в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Гонконге и Токио. Генри Крэвис, один из самых успешных инвесторов в истории, является убеждённым сторонником Республиканской партии, известным филантропом. Многолетний президент Музея современного искусства в Нью-Йорке.

Имя Генри - английская форма германского имени Heimirich (позже Heinirich), состоящего из элементов heim - "дом" и ric - "власть". Фамилия Кравис произошла от польского слова krawiec, которое означает "портной".